说个最近挺反常的事儿。最近很多人又开始提前还房贷了，明明刚降息，利率更低了，按理说慢慢还更划算，可大家怎么反而还得更快了呢？

了解这些年普通家庭资产结构的变化，就能明白其中缘由。过去，大家讲究现金流、房产和理财的平衡状态。但这两年变化剧烈，股市不稳定，楼市下行，理财产品不再保本，就连最稳定的银行存款，如今利率也低得离谱，一年期不到1%，活期几乎为0。

此时，对大多数人来说，心里最渴望的不是收益，而是确定性。提前还房贷，就是这种确定性思维的集中体现。意思是，我不知道在其他地方能否赚到钱，但我清楚多还一点房贷，未来就能少还一点利息，钱肯定不会白花。

尤其很多人的房贷还是几年前接近5%的利率，即便现在LPR下降了，银行对存量房贷的调整也没那么快。而且，谁也不敢赌会不会有其他城市像广州那样逆势涨房贷利率，所以很多人干脆一咬牙，现在就多还一点，就当提前减负了。

再说资金流动性问题。大家都说现金为王，但现在现金放在银行不值钱，投入市场又不安全，买理财怕亏，买股票怕回撤，唯一觉得实实在在的，反而是自己名下的房子。还房贷这个行为，本质上就是把钱从流动账户转移到保值资产上。

从宏观角度看，这并非政策所期望的。降息本意是希望大家消费、投资、借贷，可现实是，很多家庭的第一反应是减债。这就好比国家打开了流动性的大门，钱从这头进来，又从提前还贷那头流出去，转了一圈又被锁住了。宏观政策想放水，老百姓却想着先别漏，两者没能衔接上。

这种错位本质上是信心问题，而非利率问题。省下几十块的月供，老百姓当然感激，但这点钱既不足以让人买房、投资股票，甚至都不够买个大件消费。

所以，提前还房贷如今成了一个信号，它并非简单的利率差计算题，而是老百姓对未来收入、房价和金融市场的判断题。你让老百姓把钱留下，那老百姓会问能拿这些钱做什么。如果没有更好的答案，那就只能先把债还了，哪怕只是还一点。各位，我说得对吗？